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橋梁﹒紐帶﹒匯集﹒分享
時間：2025-07-01 14:56
以下文章來源于香港科技大學(xué)利豐供應(yīng)鏈研究院 ，作者利豐供應(yīng)鏈研究院
2024-2025 中國百貨零售業(yè)發(fā)展報告 百貨零售業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn) 2024年，百貨零售業(yè)在發(fā)展的過程中面臨層層挑戰(zhàn)，主要包括： 1 需求不足與提振覆蓋有限 消費(fèi)疲弱和消費(fèi)分流等各種問題，直接的體現(xiàn)是流量不足，并帶來連鎖問題。
調(diào)查顯示，幾乎所有的樣本企業(yè)都認(rèn)為當(dāng)前最大的挑戰(zhàn)是整體的消費(fèi)力不足和消費(fèi)降級（98%）（圖3-2）。
為了提振消費(fèi)，2024年3月，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》，明確指出“推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新是加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措”。消費(fèi)領(lǐng)域的以舊換新，包括汽車置換更新、家電產(chǎn)品和電動自行車以舊換新，舊房裝修、廚衛(wèi)改造、居家適老化改造的物品材料購置等。政策實施以來，取得良好效果。為進(jìn)一步提振消費(fèi)需求，2025年進(jìn)行擴(kuò)圍支持消費(fèi)品以舊換新。以舊換新以汽車、家電為主，2025年擴(kuò)圍到更多電子產(chǎn)品如手機(jī)、平板等消費(fèi)。 但百貨零售業(yè)的主體是化妝品、黃金珠寶、服裝鞋帽等，這部分消費(fèi)多數(shù)不在以舊換新覆蓋的范圍，需進(jìn)一步出臺相應(yīng)的消費(fèi)提振措施，覆蓋更大范圍的商品和服務(wù)消費(fèi)。 2 調(diào)改升級與投入產(chǎn)出矛盾 在消費(fèi)市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整的大環(huán)境下，百貨零售業(yè)正面臨前所未有的轉(zhuǎn)型壓力，持續(xù)下滑的經(jīng)營效益與高企的改造投入成本，將百貨零售業(yè)推入了轉(zhuǎn)型升級的兩難境地： 一方面改造升級幾乎是必選項。消費(fèi)端的變化正在重塑線下商業(yè)的價值標(biāo)準(zhǔn)，新的消費(fèi)主力對場景體驗的期待明顯高出傳統(tǒng)購物需求，具備社交屬性和沉浸體驗的復(fù)合空間已超越單純的商品交易場所，這在客觀上催生百貨零售業(yè)的改造剛需。 另一方面則是面臨投入產(chǎn)出的困境。實施改造的主要障礙來自前期的大量投入，如外立面改造、智能化運(yùn)營體系升級、品牌池更新帶來的招商折損等。調(diào)改后運(yùn)營階段的成本倍增同樣造成盈利壓力，如體驗業(yè)態(tài)帶來的能耗存在普遍增長，跨業(yè)態(tài)復(fù)合人才的薪酬也存在溢價等。 第三是轉(zhuǎn)型投入與傳統(tǒng)商業(yè)邏輯的沖突。坪效隨體驗面積擴(kuò)大遞減，降低了毛利；動線重塑可能提升了駐留時長，但客單價不一定能實現(xiàn)預(yù)期增長。更重要的是，調(diào)改后的效果存在不確定性。雖然引入體驗式業(yè)態(tài)和提升購物環(huán)境能夠在一定程度上吸引消費(fèi)者，但消費(fèi)者對新環(huán)境的適應(yīng)需要時間，且市場競爭激烈，新引入的品牌和業(yè)態(tài)是否能立即獲得消費(fèi)者的認(rèn)可也存在不確定性。 調(diào)改后的門店需要在短期內(nèi)實現(xiàn)盈利，否則將面臨更大的經(jīng)營壓力。然而，從投入產(chǎn)出的現(xiàn)狀來看，在調(diào)改后往往面臨成本高、回報慢的問題。一方面，調(diào)改投入的資金需要較長時間才能收回成本；另一方面，新引入的品牌和業(yè)態(tài)需要經(jīng)過市場培育期才能實現(xiàn)盈利，這使得百貨門店在短期內(nèi)難以看到明顯的效益提升。 盡管調(diào)改是提升競爭力的必然選擇，但如何在高投入下實現(xiàn)高回報，仍是百貨零售企業(yè)亟待解決的問題。 3 電商影響與全域融合困局 電商憑借便捷的購物體驗、豐富的商品選擇以及更具競爭力的價格，吸引了大量消費(fèi)者，導(dǎo)致傳統(tǒng)商場的客流量和銷售額受到顯著影響。這種影響持續(xù)存在，也給零售企業(yè)線上線下全域運(yùn)營帶來了諸多困局。 調(diào)查顯示，當(dāng)前企業(yè)發(fā)展中面臨的主要挑戰(zhàn)中，電商沖擊排第三。在此背景下，百貨零售企業(yè)通過線上線下融合來應(yīng)對挑戰(zhàn)，同時面臨諸多困境。 《2024零售行業(yè)IT及數(shù)字化系統(tǒng)需求調(diào)查》報告顯示，從2013年的O2O熱開始，線下零售企業(yè)的全渠道業(yè)務(wù)開展多年，但線上銷售占比整體不高，主要的挑戰(zhàn)，首先是引流難引流貴；其次是流量低，銷售額不高；第三是流量的復(fù)購率低；第四是運(yùn)營管理不專業(yè)及營銷能力不足（圖3-3）。 百貨零售企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型難度亦較大，多數(shù)企業(yè)的數(shù)字化投入占營業(yè)收入的比重較低，且在技術(shù)應(yīng)用、與品牌方數(shù)據(jù)融合等方面存在不足。其次，硬件、服務(wù)和產(chǎn)品供應(yīng)鏈老化，難以滿足消費(fèi)者對購物體驗的高要求。 此外，經(jīng)營成本攀升、利潤空間壓縮是當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營的主要挑戰(zhàn)之一，使得百貨企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中面臨資金壓力。 電商對百貨零售業(yè)的影響仍在持續(xù)，而百貨零售企業(yè)在推進(jìn)線上線下全域運(yùn)營時，需要克服數(shù)字化能力不足、成本壓力大以及供應(yīng)鏈不協(xié)調(diào)等困局。 4 同質(zhì)化競爭與差異化困境 百貨零售業(yè)長期受同質(zhì)化經(jīng)營困擾，從商品結(jié)構(gòu)到業(yè)態(tài)布局，服務(wù)模式到消費(fèi)體驗都高度雷同，消費(fèi)者走進(jìn)不同城市的商場時，往往發(fā)現(xiàn)品牌相同、陳列相似、價格相近等問題。當(dāng)電商平臺憑借優(yōu)勢持續(xù)分流時，百貨零售企業(yè)線下實體場景優(yōu)勢受到一定壓制。 業(yè)態(tài)布局的同質(zhì)化加劇行業(yè)困境。過去十年間，餐飲、兒童樂園、影院幾乎成為購物中心等商場的“標(biāo)配”，但組合模式固化、創(chuàng)新乏力的問題逐漸顯現(xiàn)。一些百貨零售門店也提升了餐飲、兒童樂園等業(yè)態(tài)比例，但卻陷入用餐飲引流，被餐飲反噬的怪圈，流量轉(zhuǎn)化率低。 服務(wù)模式的單一化已經(jīng)不適應(yīng)新的消費(fèi)需求。標(biāo)準(zhǔn)化的導(dǎo)購、促銷、會員體系已無法滿足分層化個性化的需求，尤其是年輕客群對“情緒價值”、“社交體驗”的重視遠(yuǎn)超傳統(tǒng)服務(wù)維度，如多數(shù)企業(yè)對Z世代熱衷的新形態(tài)消費(fèi)反應(yīng)滯后。當(dāng)個性化服務(wù)成為零售新戰(zhàn)場時，百貨零售企業(yè)的服務(wù)升級仍停留在增設(shè)母嬰室、改造廁所等較為基礎(chǔ)的階段。 面對困局，差異化競爭是行業(yè)共識，但落地實踐卻障礙重重。商品差異化的首要障礙來自于供應(yīng)鏈體系。傳統(tǒng)聯(lián)營模式中，企業(yè)不掌握主動權(quán)，部分企業(yè)嘗試轉(zhuǎn)向自采自營模式，但需直面采購團(tuán)隊建設(shè)、庫存管理、資金占用等多重壓力，轉(zhuǎn)型步履維艱。 業(yè)態(tài)創(chuàng)新的困境源于市場競爭的加劇。當(dāng)“體驗經(jīng)濟(jì)”、“社交空間”等概念被過度消費(fèi)后，真正具有技術(shù)壁壘或模式獨(dú)創(chuàng)性的項目鳳毛麟角。更嚴(yán)峻的是，消費(fèi)者需求快速迭代讓企業(yè)的創(chuàng)新窗口期大幅縮短，迫使企業(yè)陷入持續(xù)創(chuàng)新卻持續(xù)過時的循環(huán)。 5 商品能力提升與自營瓶頸
調(diào)查顯示，2024年，有65%的樣本企業(yè)開展了自營商品業(yè)務(wù)，8%企業(yè)表示沒有自營但在計劃中，另外近三成的企業(yè)沒有自營業(yè)務(wù)，近期也沒有計劃（圖3-4）。本次調(diào)查的樣本中，多數(shù)企業(yè)是綜合業(yè)態(tài)，除了百貨，同時運(yùn)營購物中心、奧特萊斯、超市等，這一數(shù)字主要代表了綜合業(yè)態(tài)的情況。
在開展自營業(yè)務(wù)的樣本企業(yè)中，自營銷售占比最高的品類是化妝品。其次是服裝，食品則是位居第三（圖3-5）。本次調(diào)查的樣本中，多數(shù)企業(yè)經(jīng)營以百貨為主，同時也經(jīng)營超市等其他業(yè)態(tài)。
規(guī)模方面，調(diào)查顯示，自營業(yè)務(wù)的銷售占總銷售的比例總體不高，51%的樣本企業(yè)占比不足5%，有28%的企業(yè)占比達(dá)20%以上（圖3-6），呈現(xiàn)出兩級分化的現(xiàn)象。
在問及未來一年內(nèi)是否會擴(kuò)大自營商品的比例時，調(diào)查顯示，有61%的企業(yè)表示不會擴(kuò)大，其中，55%的企業(yè)表示會維持現(xiàn)狀，少數(shù)企業(yè)表示會減少比例，另外有39%的企業(yè)表示會進(jìn)一步擴(kuò)大自營（圖3-7）?？傮w上看，企業(yè)對加大自營的意愿并不強(qiáng)烈。
盡管自營業(yè)務(wù)是百貨零售企業(yè)提升商品力的重要途徑之一，但面臨諸多瓶頸，主要集中在資金管理、渠道與貨源、團(tuán)隊建設(shè)、庫存管理上。造成瓶頸的原因有以下四點(diǎn)：
首要原因是資金占壓大，資金被大量占用在貨品、庫存上，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。 其次是缺乏穩(wěn)定可靠的進(jìn)貨渠道，無法獲取充足的優(yōu)質(zhì)貨源，并且在眾多的貨源中，難以選擇到適銷的商品，影響銷售業(yè)績，同時當(dāng)前的經(jīng)銷代理模式也不支持。
三是缺乏專業(yè)買手，導(dǎo)致在采購、銷售、技術(shù)等方面的專業(yè)能力不足。自營板塊業(yè)務(wù)人員的穩(wěn)定性也不夠，人員流動頻繁，影響業(yè)務(wù)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。 最后，經(jīng)營能力方面也存在短板，缺乏有效的運(yùn)營管理經(jīng)驗和技能，導(dǎo)致庫存積壓嚴(yán)重，資金占用和倉儲成本增加，同時可能面臨庫存過時和滯銷的風(fēng)險，無法合理控制庫存水平，庫存周轉(zhuǎn)率低。
文章來源：利豐供應(yīng)鏈研究院 香港科技大學(xué)利豐供應(yīng)鏈研究院
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